Mejores ETFs del Mercado Monetario
Salud Financiera #173
Aprende con los Cursos de ETFs y Fondos de Inversión
Descuento del 20% con el Cupón “REGALO”
Una de las preguntas más frecuentes que me llegan es sobre si existen o no los ETFs del mercado monetario.
Miles de millones de euros y dólares de los ahorradores fluyen cada día a los fondos monetarios pero los ETFs de esta clase de activo no son tan conocidos.
En la entrega de hoy os comparto varios de los productos que hay disponible en euros y las características principales de alguno de ellos.
5 ETFs del Mercado Monetario
Si miramos dos de los screeners de ETFs más importantes del mercado nos muestran 12 productos disponibles en Europa.
Estos son los principales:
Xtrackers EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF (Acc)
Lyxor Smart Overnight Return - UCITS ETF C-EUR
Amundi EUR Overnight Return UCITS ETF
Amundi Fed Funds US Dollar Cash UCITS ETF (Acc)
La duda que te puede entrar es viendo estos ETFs es que es el término “overnight rate swap”
¿Qué es el Overnight Rate Swap?
El Overnight Rate Swap (OIS) es un tipo de derivado financiero en el que se intercambia la diferencia entre dos tasas de interés a lo largo de un periodo específico.
En un ORS, una de las tasas de interés suele estar basada en la tasa interbancaria overnight (que es la tasa a la cual los bancos se prestan entre sí de un día para otro), mientras que la otra tasa suele ser fija.
Componentes principales del OIS:
Tasa Overnight Flotante: Está basada en el índice de una tasa overnight, que puede variar cada día durante el periodo del contrato. En muchas economías, se usa una tasa de referencia como la SOFR en EE. UU., EONIA en Europa (ahora reemplazada por €STR), o SONIA en el Reino Unido.
Tasa Fija: La otra parte del contrato establece una tasa fija para el periodo del swap. Esta tasa se negocia y se fija al inicio del contrato, y es con la cual se realiza la comparación para calcular el pago neto al vencimiento.
¿Qué es el €STR?
Seguimos aclarando conceptos y damos un vistazo a este nuevo índice.
El €STR es el tipo de cambio a corto plazo del euro.
Se publica cada día hábil de TARGET2 en función de las transacciones realizadas y liquidadas el día hábil de TARGET2 anterior.
Lo interesante de los ETFs monetarios es que podemos tener una referencia clara del objetivo de rentabilidad que obtendremos que en casi todos estará referenciado al STR + X puntos básicos.
En el Xtrackers por ejemplo el objetivo sería de 8,5 puntos básicos + STR.
En cuanto comisiones, el principal atractivo de estos ETFs monetarios radica en que son baratos comparados con alguno de los fondos que se comercializan en la banca tradicional.
Y en esta clase de activos especialmente cualquier euro que se vaya a comisión nos acercará a no ganar nada de rentabilidad para nuestros ahorros.
Newsletter patrocinada por Scalable Capital
Bróker especializado en Acciones y ETFs