Mejores libros para aprender sobre ETFs e indexación

Salud Financiera #83

Aprende de ETFs y Fondos de inversión

Desde 1970 que varios académicos lanzaron sus estudios acerca de las ventajas de la indexación a día de hoy el éxito ha sido impresionante.

En varios países ya hay más dinero en productos indexados (ETFs y Fondos indexados) que en activos de gestión activa. Sin embargo son pocos los libros que abordan de una manera clara y didáctica esta materia.

Os dejo hoy con una recopilación de los mejores libros para aprender sobre gestión indexada y sobre ETFs.

10 Mejores libros sobre Fondos indexados y ETFs

Aquí va la lista

1. El pequeño libro para invertir con sentido común

2. ¿Cómo invertir en Fondos con sentido común?

3. Menos Costes más Rentabilidad

4. The Bogleheads: Guide to the Three Fund portfolio

5. Un paseo aleatorio por Wall Street

6. The Elements of Investing: Easy Lessons for Every Investor

7. All About Asset Allocation

8. La Guerra Financiera Asimétrica

9. Los cuatro pilares de la inversión: Fundamentos para construir una cartera ganadora

10. De Cero a Inversor en ETFs

Cómo veréis la última recomendación es de mi propio libro :) pero es que realmente hay casi nula literatura en español sobre ETFs e indexación y creo que es un buen material que cumple la doble BB (bueno y barato) con el que te puedes introducir a estos productos.

Si te gusta un poco más la literatura académica de papers y artículos de revista, te dejo con la siguiente selección

Mejores Papers sobre indexación

1. Carhart, Mark M., 1997. On Persistence in Mutual Fund Performance. Journal of Finance 52(1): 57–82.

2. Chow, Tzee-man, Jason Hsu, Vitali Kalesnik, and Bryce Little, 2011. A Survey of Alternative Equity Index Strategies. Financial Analysts Journal 67 (5, Sept./Oct.): 37–57.

3. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 1993. Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds. Journal of Financial Economics 33(1): 3–56.

4. Fama, Eugene F., and Kenneth R. French, 2010. Luck Versus Skill in the Cross-Section of Mutual Fund Returns. Journal of Finance 65(5): 1915–47.

5. Financial Research Corporation, 2002. Predicting Mutual Fund Performance II: After the Bear. Boston: Financial Research Corporation. Jensen, Michael C., 1968. The Performance of Mutual Funds in the Period 1945–1964. Papers and Proceedings of the Twenty-Sixth Annual Meeting of the American Finance Association. Washington, D.C., December 28–30, 1967. Also in Journal of Finance 23(2): 389–416.

6. Kinnel, Russel, 2010. How Expense Ratios and Star Ratings Predict Success (Aug. 9); available at http://news. morningstar.com/articlenet/article. aspx?id=347327.

7. Pappas, Scott N., and Joel M. Dickson, 2015. FactorBased Investing. Valley Forge, Pa.: The Vanguard Group.

8. Rowley Jr., James J., and David T. Kwon, 2015. The Ins and Outs of Index Tracking. Journal of Portfolio Management 41(3): 35–45.

9. Schlanger, Todd, and Christopher B. Philips, 2013. The Mutual Fund Graveyard: An Analysis of Closed Funds. Valley Forge, Pa.: The Vanguard Group.

10. Sharpe, William F., 1966. Mutual Fund Performance. Journal of Business 39 (1, Part 2: Supplement on Security Prices): 119–38.

11. Sharpe, William F., 1991. The Arithmetic of Active Management. Financial Analysts Journal 47(1): 7–9.

12. Thatcher, William R., 2009. When Indexing Works and When It Doesn’t in US Equities: The Purity Hypothesis. Journal of Investing 18(3): 8–11.

13. Waring, M. Barton, and Laurence B. Siegel, 2005. Debunking Some Myths of Active Management Journal of Investing (Summer): 20–28.

14. Coles, Jeffrey L. and Heath, Davidson and Ringgenberg, Matthew C., On Index Investing (January 1, 2022).

15. Paul A. Samuelson, “Challenge to Judgment,” Journal of Portfolio Management, vol. 1, no. 1 (Fall 1974): 17–19.

16. Swensen, David. 2005. Unconventional Success: A Fundamental Approach to Individual Investment. New York: Free Press.

17. Samuelson, Paul. 1993. “Foreword.” In Bogle on Mutual Funds: New Perspectives for the Intelligent Investor. By John C. Bogle. New York: McGraw-Hill.

18. Bogle, J.C. (2016) The Index Mutual Fund: 40 Years of Growth, Change, and Challenge. Financial Analysts Journal, 72, 9-13.

19. M Cremers , M A Ferreira , P Matos , L Starks

    Indexing and active fund management: International evidence

    Journal of Financial Economics , volume 120 , issue 3 , p. 539 - 560 Posted: 2016

20. Z Da , S Shive: Exchange-traded funds and asset return correlations

    European Financial Management , volume 24 , p. 136 - 168 Posted: 2018